Private equity immobilier
Fonds institutionnels non cotés sur opérations à valeur ajoutée.
Définition
Fonds d'investissement non cotés (FPCI, FCPR, club deals) qui acquièrent, restructurent, développent ou cèdent des actifs immobiliers selon des stratégies value-add ou opportunistes.
Comment ça fonctionne
Caractéristiques
- Rendement cible
- ~10 % TRI cible / an (illiquide)
- Fiscalité
- Selon véhicule : exonération possible des plus-values (FPCI fiscaux après 5 ans) sous conditions.
- Liquidité
- Aucune — capital bloqué sur la durée du fonds (souvent 7 à 10 ans)
- Ticket d'entrée
- À partir de 10 000 à 100 000 € selon les fonds
- Horizon recommandé
- 7 à 10 ans
- Niveau de risque
- 5 / 5
- Effort de gestion
- 1 / 5
illiquide, risqué, horizon long
À qui ça convient
- Investisseurs avertis disposant de patrimoine significatif
- Profils acceptant un blocage long du capital
- Recherche de TRI élevé en contrepartie du risque
À qui ça ne convient pas
- Premiers pas dans l'investissement immobilier
- Investisseurs ayant besoin de liquidité
Aller plus loin
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Auteur de cette fiche
Conseiller en gestion de patrimoine, EXP Capital
Conseiller en gestion de patrimoine chez EXP Capital, Alexandre accompagne depuis 5 ans des particuliers, chefs d'entreprise et expatriés sur la sélection d'actifs immobiliers passifs — foncières cotées, SCPI, LMNP géré. Sa conviction : n'investir que dans des actifs qui produisent quelque chose.
Conseil délivré via Épargne Plurielle (CIF, ORIAS n° 16003696).